By しゅう 
■年金不足、どう用意する？
老後2000万、LGBTには全く足りない理由が前回。
じゃぁ、どうする？
答）資産運用の運用益を切り崩す
いわゆるFIRE。世界標準の発想。
「リスク運用？ しかも老後に？」
日本人なら言いそうです。
嫌なら簡単！2～3億円あれば、運用不要。たぶんね。
それが難しいなら、現実を見ましょう。
■運用益、何％あればいいの？
参考になるのは、アメリカのトリニティ研究（1998年）。
毎年4％を引き出しても、30年間お金が尽きにくい
という統計的な検証です。
老後の資金戦略において、これは最も有名な“安全率”。
≪特徴≫
・1926年～1995年のデータでシミュレーション（米国株；年7％成長）
・30年間破綻しない（成功率90％超）
・インフレも考慮済
■ここに注意！
・米国での運用が前提。日本を前提にしていない。
・30年デフレ、歴史上ありえない状況の日本で通じるか？
・30年想定で計算。たとえば30～40代は対象外（50年先まで運用が必要）。
■運用益4%は少ない？
「米国株の年率7%って少なすぎ！
私ならもっといい運用成績出してる！」
と言う人、ここ3，4年で増えました。
戦後～現在の米国株・平均6～7％成長です。
現在はバブル懸念もある。過信は危険。
■老後用ポートフォリオは？
トリニティ研究で鉄板ポートフォリオは、
・株式 50～75％（S&P、オルカン）
・債券 25～50％（先進国国債）
これを現代の日本版にするなら、
・株式 60～70％（S&P、日経平均）
・債券 30～40％（アメリカ国債・日本国債・世界公共機関債）
ぐらいを目安にしてよいのでは？
「米国ではオルカンは分散効果が高いが、日本からは分散効果が低い」
「日本債権の利率の低さ」
から、トリニティ研究を私流にアレンジしました。
↑サラッと書きましたが、ここだけで数万円の投資セミナーより濃いぞっ！
■結論！
「投資益4%切り崩し、日本でも参考になる」
LGBTの場合、多少元本が削れても問題なし。
残す人もいないのに、資産を抱えて死んだら、人生の楽しみを削っただけ。
次回は、貯蓄額はいくら必要か？