By しゅう 
～今日はいつもより難しく、中級者向けです～
Q)「日経平均、オルカン、S&P。リスク度合いは？」
学校なら
A) S&P・オルカンはミドル～ハイリスク。
A) S&Pよりオルカンは低リスク。国の分散しているから。
初心者向けなら、私もそう答えるでしょう。
本当にそうでしょうか？
参考までに、まずChatGPTの分類↓。
| 指標名 | 主な投資対象 | リスク水準 | 期待リターン（長期） | 為替リスク | 主な特徴 |
|---|---|---|---|---|---|
| S&P500 | アメリカ主要500社（Apple、Microsoftなど） | ★★★★☆（高め） | 年平均6〜8％程度 | あり（ドル建て） | 世界経済の中心である米国に集中。成長力とボラティリティ（変動）が大きい。 |
| 日経平均株価 | 日本の代表的225銘柄（トヨタ、ソニーなど） | ★★★☆☆（中程度） | 年平均3〜5％程度 | なし（円建て） | 為替リスクがなく安定的。内需依存が強く、世界分散効果は弱い。 |
| オルカン（全世界株式） | 世界約50カ国の株式（先進国＋新興国） | ★★★☆☆（中程度） | 年平均5〜7％程度 | あり（多通貨） | 世界全体に分散。米国依存は高いが、リスクを分散できる「バランス型株式」。 |
経済界の「正解」は↑この通り。
ホントでしょうか？
■S&P、オルカン、もう一度考えてみよ～
［S&P］は米国大手500社のINDEX。
・日経平均の225社よりも分散され、各社の規模も大きい。
・日本から投資信託で買う場合、為替リスクが無いことが多い。
・世界最大・米国経済の強さ
こう考えると、リスクは[S&P＜日経平均]と言えます。
［オルカン］はさらに広く、世界中に分散。その分、
・世界中の地政学リスクの影響を受ける
・S&Pのような巨大企業ばかりではない
この視点からすれば
［S&P＜日経平均＜オルカン］、または
［S&P＜オルカン＜日経平均］と言えます。
世の中とは真逆ですね。
■LGBTは、、、
子供の教育費に縛られにくいLGBT、急・大きな出費が発生しにくい。
その分、投資の自由度が高く、長期投資も可能です。
例えば、
S&P中心、仕事に関わるコモディティのみ、
と言った攻め方も、あなたはアリです。
もちろん私は、極端な投資を勧めるツモリはありません。
「S&Pが安全」とも言いいません。
世間の常識に縛られず、自分流の投資観が貫ける、LGBTの強みなのです。
あなたのアイデンティティ、金融でも活かせます。
だって、あなたは“自分流の生き方”を貫いてきた人でしょ？
■ポートフォリオ、私なら
私のポートフォリオ、比重高いのは暗号資産・S&P。
年齢的に、今から老後資産を作るには強引な力業が必要で。。。
「多少変動しても破綻しなければリスクと言えない」
と言う考え方もあるし。
ただし
・暗号資産：不透明、10年後・20年後の未来は誰も描けません
・暗号資産：成長は鈍化、以前のような急成長は難しい
・アメリカ経済：バブルと言われて5年以上
・アメリカ経済：過去には停滞から回復に10年かかったことも
これらを理解できない人は、大胆な投資は要注意。
ちなみに今日のブログ、初めに中級者向けと書きました。
ココまで読めたら、金融上級者向け。
自信を持って、あなた流の投資を貫いてください。